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2017年11月10日 13:47

反脆弱的随想(二)——机会成本和选择权

反脆弱的随想(二)——机会成本和选择权
1.机会成本这个词有点拗口,其实用大白话说,就是因为有很多选择,所以只选最好的.
 
2.有很多选择,换个角度看,就是反脆弱的,不在一棵树上吊死。
 
3.投资上如何让自己有更多的选择?就是要看很多案例。
 
4.别人看到同样的事,做出和你不同的选择,可能是因为彼此的机会成本不一样。
 
5.很多人投资从不考虑机会成本,见到一个,拍脑袋就上。
 
6.巴菲特说,非常成功的人,几乎对所有的事说不。
 
7.但前提是,有很多事情让你来选择,这样你才可以对大部分事情说......
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2017年11月06日 16:16

范式转移的随想(四)

范式转移的随想(四)
——论移动屁股和改变脑袋的艺术
 
1. 范式转移时, 投资者要跟上形势,修正思维框架,需要补充很多知识,越过很高的壁垒.
 
2. 如何区分噪音和有效信号?如何区分伪范式转移,和真范式转移?
 
3. 当你看到一个新东西的时候,大脑根据过去的经验,对其未来发展做个预测.
 
4. 如果你起初不看好的东西,后续发展比预期的好,那么就要警惕.
 
5. 如果这个你不看好的东西,一而再,再而三的超越你的预期,那么有可能你对真相的理解不准确,你的思维框架有局......
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2017年10月18日 14:49

范式转移的随想(三)

范式转移的随想(三)
1.范式转移中胜出的公司,往往是其组织架构,公司文化,员工技能和商业模式等等最能适应新的范式下的生态环境的全新的公司.
 
2.互联网时代胜出的新公司,除了微软以外,谷歌、亚马逊、Ebay、腾讯、阿里 等等都是完全不同的新公司,新模式.
 
3.大公司面对范式转移的反应,大多是在老的范式下的削足适履.
 
4.这种削足适履表现之一,是在老的技术框架下修修补补,把技术指标压榨到极限,来应付新范式的挑战. 直到技术极限无法在老范式下被突破,而在短时间内迅速被新范式的挑战者取代.
 
5.这样的例子包括: 活塞航空发动机......
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2017年10月09日 14:55

范式转移的随想(二)

范式转移的随想(二)
8.虚幻的自尊心,也是影响人们正确应对“范式转移”的一大障碍。被你一直不看好的某个新技术,像打不死的小强一样继续蓬勃生长。以前你看不上的猥琐小弟,突然发了,要超过你了。这时候,人的本能反应,是贬损,否定和拒绝面对现实,让自己脆弱的内心保持自欺自洽的状态,而白白错过有可能赶上趋势的大好机会.
 
9.这里面的惨痛教训, 可以参见我的老文章“我和苹果公司,一个不得不说的故事”。
 
10.电影“低俗小说”(Pulp fiction) 曾有经典台词:
 
"The night of the fight, you may feel a slight sting. That&......
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2017年10月05日 10:27

反脆弱的随想 (一)

反脆弱的随想 (一)
0. 塔列布 (Nassim Taleb) 的"反脆弱" (Antifragile) 一书值得反复习读,里面一些观点, 要经过许多事才可真正理解。
 
有评论家曾指出, "塔列布的问题不是说他是一个 a**hole (讨厌的混蛋). 塔列布就是一个 a**hole. 塔列布的问题是,他(往往)是正确的. "
 
1. 反脆弱 (Antifragile) 不是万金油,不能包治百病。但它是观察分析问题的一个重要角度。
 
2. 人们都希望在计划的时间,计划的地点,按照计划的动作姿势,获得计划的回报,这种想法,本身就是脆弱的。因为伟大无法计划。
 
3. 反脆弱的事物,......
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2017年09月27日 16:08

范式转移的随想 (一)

范式转移的随想 (一)
“范式”是英文 paradigm 的翻译,也许翻成“思维框架”更好理解。人世间范式不同者的鸡同鸭讲是常态,多数人只理解一两种幼年时被教条化灌输的范式,两个范式不同的人吵翻天完全是浪费时间,包容解读不同的范式可能挖掘出巨大机会.
 
遇到新技术带来的 paradigm shift ( 范式/思维模式转移)时,为什么很多个人和公司,无法迅速改变,跟上形势?即使真的想下决心去改变,为什么最后还是白忙一场,两手空空?
 
1.世界上有许多杂音,伪范式转移,不可能有那么多时间精力,去一个个仔细研究甄别.
 
2.即使是货真价实的范式转移,在早......
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2017年09月21日 14:53

区块链随想(三)

区块链随想(三)
1. 面对新生事物,人们很自然的喜欢用传统概念的类比来理解.
 
2. 很多人只是把比特币看成和传统货币对标的数字货币,就好像把汽车看成前面”没有马的马车“, 这是极大的误解.
 
3. 比特币是一个可以编程的货币, 是一个软件平台。曾经对 Bitcoin core 代码开发的做贡献的人数超过三百.
 
4 . 普通比特币使用者大脑里的抽象概念是钱包, 密码,地址,发钱,收钱。但底层代码的结构,是采用所谓 UTXO (Unspent Transaction Output) 的架构。比特币的 script 语言可以开发出很多复杂的功能.
 
5. 比特币代码从 201......
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2017年09月01日 17:19

区块链随想(二)

区块链随想(二)
1. 数字货币的潘多拉盒子已经打开,再也回不去了.
 
2. 创业者如果在 ICO 市场可以用更优惠的条件募集资金,没有任何道理再求爹爹告奶奶的去和 VC 一个个低效率的交谈磋商。凡是可以 ICO 的,肯定会去 ICO. 无法 ICO 的,才去找天使和 VC.
 
3. 和所有创投项目一样,大部分 ICO 项目的结局可能是破产。但是监管者的影响可能有限,因为  ICO 募集资金的对象可以跨越国界.
 
4. 监管的冲动,和行政权力的滥用,在世界这个复杂系统里,常常会有反效果。塞浦路斯政府黑掉储户的存款,莫迪废掉印度的大额现钞,委内瑞拉的恶性通胀,每次这类事件的发生,......
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2017年08月25日 09:32

区块链随想(一)

区块链随想(一)
1.现在区块链和 ICO 的狂热,堪比95-96 年互联网的第一波热潮。
 
2.97 年之前上市的互联网公司,除了 Netscape, Yahoo, 绝大多数公司六七年后的终局是:破产或者等价于破产(价格缩水90%以上).
 
3.Netscape 1995年八月上市当天的收盘市值是二十九亿美元,后来1998年十一月被 America Online 以四十二亿美元收购,三年多回报 44%。Yahoo 1996 年上市时 33 美元, 2000年最高时 475 美元 (等价于市值一千两百亿美元)。人们只是被这些上了头条的新闻所鼓舞.
 
4.但破产或者等价于破产的例子是绝大多数。同期上市的如 Excite, Infoseek, ......
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2017年08月21日 14:52

Naval Ravikant的区块链宣言

Naval Ravikant的区块链宣言
以下文字翻译于 AngelList 创始人 Naval Ravikant 在推特上的关于区块链的一系列总结。括号内容为王川的备注。
 
一: 区块链将用市场来取代网络.
 
二: 人类就是一个网络连接的物种。第一个跨越基因边界而连接的物种 (依靠语言文字),征服了世界.
 
三: 网络让我们互相合作,而不是各做各的。网络帮助我们分配合作的果实。
 
四: 相互重叠的网络,创造并组织了我们的社会。物理的,数字的,和思想上的道路把我们所有人连接.
 
五: 钱是网络,宗教是网络,公司是网络,道路是网络,电是网络。<......
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2017年07月31日 15:40

最大的问题是解决正确的问题

最大的问题是解决正确的问题
——论第一性原理的理论和实践(六)
 
(1)
 
1959 年英国大亨 Henry Kremer 悬赏五万英镑(相当于现在的一百多万美元),奖给第一个制造出纯人工动力飞机,可以升空飞行半英里以上的团队。如果可以飞跃英吉利海峡者,奖励十万英镑.
 
十几年过去后,多个团队不断尝试,仍然无法造出达标的飞机.
 
工程师 Paul MacCready 发现,大部分团队解决的是错误的问题。“问题是,我们不理解这个问题”.
 
每个团队都花了将近一年的时间根据自己的理论和......
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2017年07月24日 14:35

论第一性原理的理论和实践|SpaceX如何开辟新市场

论第一性原理的理论和实践|SpaceX如何开辟新市场
(1)
 
2016年九月一日,SpaceX 在佛罗里达准备发射火箭,在灌注燃料期间,突然发生爆炸。连同报废的火箭,还有一颗价值两亿美元的属于脸书的通讯卫星.
通讯卫星价格为什么这么贵?
 
卫星价格昂贵和火箭发射费用高,是一个相辅相成的问题。以前由于同步轨道通讯卫星发射费用普遍在一亿美元的量级,所以卫星设计的时候,尽量保证其使用寿命更长 (十五年左右), 所有的零部件都高度冗余, 可以自动操作. 生产厂家为了安全稳定性,一般不愿意采用更新更便宜的新技术.
 
一个普通的同步通讯卫星体积相当于一辆小的公共汽车, 重量约五千......
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2017年07月19日 15:47

论第一性原理的理论和实践 | SpaceX如何克服各种困难

论第一性原理的理论和实践 | SpaceX如何克服各种困难
(1)
 
SpaceX 发动机设计师 Tom Mueller 如是说:
 
“ 这件事看上去很好玩。我们开始被那些火箭发射巨头嘲笑.
 
开始他们忽视我们.
 
然后他们和我们竞争,但是他们发现他们在一个公平竞争中无法获胜,因为我们成功了,而且我们的成本可能不到他们的五分之一。然后他们试图用别的方法来摧毁我们.
 
然后他们终于意识到,他们必须做和我们同样的事。你会听到许多公司开始宣传要做可重复使用的火箭,回收发动机,回收一级二级火箭,降低火箭费用和我们竞争 ...
 
......
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2017年07月11日 13:45

论第一性原理的理论和实践——从SpaceX谈起

论第一性原理的理论和实践——从SpaceX谈起
(1)
 
究竟什么是第一性原理? Elon Musk 在一次访谈中如是说:
 
“我认为从第一性原理而不是打比方来推理很重要。我们日常生活中通常是用类比来推理……
 
第一性原理有点像物理学看世界的方法。你把事情归结到(最底层)最基本的原理,然后说,有哪些东西我们知道是真的?然后从下往上推理.”
 
发射火箭是一个极为复杂昂贵浩大的工程,这是只有少数几个大国才可以承受的项目。当 Musk 想要做这件事的时候,遇到的阻力可想而知:
 
“很多国家都做不了的事,你一个......
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2017年06月14日 17:00

打比方的误区 | 论第一性原则的理论和实践

打比方的误区 | 论第一性原则的理论和实践
(1)
 
大部分人分析问题的习惯是打比方 (Reason by analogy), 基本套路是:
 
前提一: 张三有 A, B, C 几个特性
 
前提二: 李四也有 A, B, C 几个特性
 
前提三: 张三也有特性 D
 
结论:    李四也有特性 D
 
这种逻辑在许多日常问题上是常常实用简洁有效的,但是也有很多情况下会完全错误.
 
比如:
 
前提一: 2007年的时候,美国股市指数达到历史新高,很多地方房市也达到历史新高,离上次股......
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2017年06月08日 16:23

论第一性原理的理论和实践 | 从特斯拉的崛起谈起

论第一性原理的理论和实践 | 从特斯拉的崛起谈起
(1)
 
过去两年,我写过一系列关于特斯拉的文章。
 
公开数字显示,到五月十五号,华尔街上做空特斯拉的股份高达三千一百六十万股,这个数字比年初略有下降。从2017年初到六月七号为止,特斯拉股价从 217 上涨到 359, 空头亏损高达 65%,亏损金额高达四十多亿美元。(提示: 笔者持有特斯拉股票,在此无意预测特斯拉股价未来走势 ).
 
华尔街做空特斯拉的机构投资者,其代表性的做空逻辑主要不外乎:
 
1.特斯拉还在亏很多钱。
 
2. 估值太高。
 
3. 汽车巨头很快会轻......
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2017年06月05日 14:45

科大往事之四 | 小议哲学和数学的致命组合

科大往事之四 | 小议哲学和数学的致命组合
(1)
 
在进入科大学习之前,我的学习方法,总结一下就是:
 
暴力碾压。一根筋暴力碾压。打得过就打,打不过被揍得头破血流还是要去打.
 
中学时我对数学英语物理之类的科目确实有兴趣,主动自学,花的时间比一般人多很多,再加上父亲是学物理的,母亲是学数学的,学起来资源更多一些。这种背景下,在中学里,各个科目轻松碾压其他同学,就是必然的了.
 
但是到了科大,大家面临接近的起点,大家都花同样多的时间努力学习,你暴力别人比你还暴力,这种方法的局限性就暴露出来了。尤其是遇到不少像 ”超级大牲口”老......
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2017年06月01日 17:35

科大往事之三|论逍遥津门口卖冰棒的也不放过的精神

科大往事之三|论逍遥津门口卖冰棒的也不放过的精神
(1)
 
合肥,历史上是兵家必争之地。三国时期,东吴孙权曾带领十万大军进攻合肥。曹魏一方,以猛将张辽为首的守军,把握战机,以少击多,演绎了著名的 ”张辽威震逍遥津“的故事。逍遥津公园是合肥市内五十年代修建的一所公园,节假日游人络绎不绝,也常有科大学子的身影.
 
九零年的某一天,科大某常务副校长,在一次学生干部的大会上,痛斥个别同学的行为不端:
 
"我们有些同学搞对象,什么人都搞,甚至连逍遥津门口卖冰棒的也不放过!"
 
听众不乐意了,底下有人咕囔道,“卖冰棒的怎么了,卖......
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2017年05月26日 16:46

我心中的科大|献给母校中国科技大学六十周年华诞(二)

我心中的科大|献给母校中国科技大学六十周年华诞(二)
(1)
 
八七级少年班同学入学后安排住在科大的主校区,也叫东区。其它系将近八百名本科新生则被安排居住在新开发的小区,也叫西区。这些人,是西区的拓荒者和元老。后来听一位来自成都的西区同学 (现为某上市公司总裁) 介绍,他们搬去没多久,就自己搞了一个简陋的西区无线电台,开展了轰轰烈烈的西区十大美女评选活动,通过电台播报. 不过这个电台很快就因为不合法而被取缔.
 
九零年后我有更多机会到西区闲逛,有次一位来自甘肃的外系同学 ( 现为某知名大学系主任),笑呵呵的坐在大马路上和我细说当年轶事,把西区十大美女如数家珍地给我详细介绍。正说时, 旁边有一位女生经过,甘......
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2017年05月25日 15:57

我心中的科大|献给母校中国科技大学六十周年华诞

我心中的科大|献给母校中国科技大学六十周年华诞
我的母校,中国科学技术大学,1958 年成立于北京,明年是她的六十年华诞。一群热心的校友组织了 “我们心中的科大”征文活动。本文是笔者响应这个号召,梳理的一些文字.
 
(1)
 
我是 1987年被科大少年班录取的。童年的成长正好赶上中国改革开放初期高速成长的大好年代。 1978年全国科技大会召开,七十年代末在国内兴起了科幻小说热, 媒体上对于陈景润,杨乐张广厚等科学家典型,还有天才神童宁铂的连篇累牍的宣传,在我心中打下了强烈的印记.
 
报考科大少年班,也很早就成了我的志向.
 
1986年四月,我在湖北沙市......
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